עברתם את גיל הפרישה, אתם עדיין עובדים, ובקרן הפנסיה יושבת צבירה שאפשר להפוך לקצבה כבר החודש. לזה קוראים פרישה מדומה – מתחילים לקבל קצבת זקנה מהחיסכון הפנסיוני בלי להתפטר ובלי לצמצם משרה.
המהלך יכול להוסיף כמה אלפי שקלים בחודש. הוא גם מלא מלכודות מס. ריכזתי כאן את ההחלטות בדרך, עם המספרים של 2026, ובניתי מחשבון פרישה מדומה שעושה את החשבון על הנתונים שלכם – בלי הרשמה ובלי פרטים.
מה זה פרישה מדומה
קרן הפנסיה לא דורשת מכם להפסיק לעבוד כדי לקבל קצבת זקנה. מי שהגיע לגיל שמאפשר משיכת קצבה יכול להגיש בקשה, להתחיל לקבל קצבה חודשית, ולהמשיך לקבל משכורת מאותו מעסיק בדיוק. גבר – מגיל פרישה 67. אישה – לפי שנת הלידה, בין 62 ל-65. את המס משלמים על שני המקורות ביחד, ועל זה בהמשך.
לדחות את הקצבה או להתחיל עכשיו
זו ההחלטה הראשונה, והיא מתמטית. דחייה מגדילה את הקצבה פעמיים: מקדם ההמרה יורד עם הגיל, והצבירה ממשיכה לצבור תשואה. המחיר – כל שנת דחייה היא 12 קצבאות שלא קיבלתם. השאלה היא באיזה גיל הדחייה מחזירה את עצמה, ומה הסיכוי שלכם להגיע לגיל הזה.
| מתחילים בגיל 67 | דוחים לגיל 70 | |
|---|---|---|
| קצבה חודשית נטו | 6,000 ₪ | 7,150 ₪ (~19% יותר) |
| סה"כ קצבאות עד גיל 87 | 1,440,000 ₪ | 1,458,600 ₪ |
| שווי נוכחי בהיוון ריאלי של 3% | ~1,089,000 ₪ | ~1,051,000 ₪ |
| נקודת האיזון | גיל 85 ו-7 חודשים בשקלים שוטפים. בהיוון של 3% – אין נקודת איזון עד גיל 87 | |
שימו לב מה קרה כאן. הקצבה בדחייה גבוהה ב-19%, ועדיין צריך להגיע כמעט לגיל 86 רק כדי להשתוות. ואם נותנים לשקל של היום את הערך האמיתי שלו מול שקל בעוד 15 שנה, הדחייה בדוגמה הזאת לא משתווה בכלל. מנגד, מי שבא ממשפחה שחיה עד 95 מסתכל על חשבון אחר לגמרי. תוחלת החיים בישראל היא 81.7 לגברים ו-85.7 לנשים בלידה, ומי שכבר הגיע לגיל הפרישה עובר בממוצע את גיל 85.
כמה בדיוק תגדל הקצבה שלכם בדחייה? זה תלוי בקרן ובמסלול. את המקדם המדויק לכל גיל, בכל קרן, תמצאו במחשבון מקדם הקצבה, ואת נקודת האיזון האישית שלכם – במחשבון החדש.
קצבת אזרח ותיק ומבחן ההכנסות
במקביל לקרן הפנסיה יש את ביטוח לאומי. בין גיל הפרישה לגיל 70 קצבת אזרח ותיק עוברת מבחן הכנסות מעבודה, והנתון שהכי שווה להכיר: קצבה חודשית מקרן פנסיה לא נספרת במבחן. אפשר לקבל קצבה מהקרן ולא לאבד שקל מביטוח לאומי. מה שנספר הוא השכר.
| מצב משפחתי | קצבה מלאה עד הכנסה של | קצבה חלקית עד | מעל זה |
|---|---|---|---|
| בלי בן/בת זוג | 10,113 ₪ | ~14,400 ₪ | הקצבה נדחית |
| עם בן/בת זוג | 13,484 ₪ | ~20,080 ₪ | הקצבה נדחית |
הכללים פשוטים: מעל התקרה, כל שקל ברוטו מהעבודה מוריד 60 אגורות מהקצבה. מגיל 70 המבחן נעלם והקצבה משולמת לכולם. ומי שהקצבה שלו נדחתה בגלל שכר מקבל תוספת דחייה של 5% על כל שנה, עד 15% לגבר שממתין מ-67 עד 70.
רותי בת 63 מגלה כמה שווה שקל מעל התקרה
רותי, ילידת 1962, עברה את גיל הפרישה שלה (63). היא רווקה, עם 35 שנות ביטוח, ומרוויחה 11,800 ₪ בחודש. הקצבה המלאה שלה, כולל תוספת ותק, היא ~2,757 ₪. אבל היא מעל התקרה ב-1,687 ₪, ההפחתה היא 1,012 ₪, ומביטוח לאומי נכנסים לה רק ~1,745 ₪.
עכשיו החשבון המעניין. אם רותי תרד למשרה של 9,900 ₪, היא מוותרת על 1,900 ₪ ברוטו, שהם אחרי מס בערך 1,520 ₪. בתמורה היא מקבלת חזרה 1,012 ₪ קצבה. כלומר העבודה ברצועה הזאת מכניסה לה בפועל ~500 ₪ בחודש. יום עבודה שלם בשבוע תמורת 500 ₪ – זו כבר החלטה, ולפחות עכשיו היא מקבלת אותה בעיניים פקוחות. ובלי קשר, היא יכולה להתחיל קצבה מקרן הפנסיה, שלא נוגעת במבחן בכלל.
המס: כאן נקבע אם המהלך משתלם
קצבה מהקרן מצטרפת לשכר ומחושבת באותן מדרגות מס. בלי תכנון, הקצבה כולה ממוסה במס השולי שלכם. עם קיבוע זכויות מקבלים פטור על הקצבה, עד 5,422 ₪ בחודש ב-2026.
| שכר 15,000 ₪ + קצבה 6,000 ₪ | מס על הקצבה | נשאר מהקצבה נטו |
|---|---|---|
| בלי קיבוע זכויות | 1,420 ₪ | 4,580 ₪ |
| עם קיבוע זכויות מלא | 116 ₪ | 5,884 ₪ |
ההפרש בדוגמה הזאת: ~1,300 ₪ בחודש, יותר מ-15,000 ₪ בשנה, על אותה קצבה בדיוק. את הקיבוע עושים פעם אחת, בטופס 161ד, וההחלטה כמעט בלתי הפיכה. שלושה סעיפים בטופס שווים תשומת לב מיוחדת לפני חתימה:
סעיף ג.3 – מענקים פטורים בעתיד. אם תרצו למשוך בהמשך פיצויים בפטור, צריך לשריין אותם כאן. כל שקל משוריין מקטין את יתרת הפטור ב-1.35 ₪. מי שלא משריין – מוותר על פטור למענקי פרישה עתידיים. סעיף ד.2 – היוון. שריון סכום להיוון פטור בעתיד יורד מאותה יתרה: כל 100,000 ₪ שמשריינים מורידים ~555 ₪ מהפטור החודשי על הקצבה. חלק ה – הפטור עוד יגדל. שיעור הפטור היום הוא 57.5%, ומ-2028 הוא מתוכנן לעלות לכ-67%, כ-6,300 ₪ בחודש. בטופס בוחרים כבר עכשיו לאן ילך הגידול. לפני שנוגעים בטופס, שווה להריץ את המספרים במחשבון קיבוע הזכויות.
תיאום מס וטופס 101
מרגע שמתחילה קצבה, קרן הפנסיה היא עוד "מעסיק" שלכם לצורכי מס. ממלאים טופס 101 גם אצל המעסיק וגם בקרן, בוחרים מי מהם מקבל את נקודות הזיכוי, ועושים תיאום מס בכל שנה. מי שמדלג על התיאום יגלה שהקרן מנכה מהקצבה מס בשיעור המרבי, 47%, עד שההחזר יגיע.
הפיצויים שבקופה
הקצבה מחושבת מכל מה שעומד לרשותה: רכיב התגמולים, ופיצויים ממעסיקים קודמים שנשארו בקופה ברצף קצבה. פיצויים מהמעסיק הנוכחי משתחררים בדרך כלל רק בסיום העבודה, וחלק מהקרנות יבקשו אישור מעסיק לפני שהן כוללות אותם. כספי פיצויים שהומרו לקצבה יופיעו בסיום העבודה בטופס 161 – לשמור כל מסמך, זה מה שימנע מס כפול.
שלוש בדיקות בקרן לפני שממירים
המרת צבירה לקצבה משנה גם את הכיסוי הביטוחי, ואת זה בודקים לפני, כי אין דרך חזרה. הראשונה – ביטוח נכות ושאירים: אחרי ההמרה הכיסוי על הצבירה שהומרה נגמר, ומי שממשיך לעבוד וסומך על אבדן כושר עבודה מהקרן צריך לוודא מה נשאר לו. השנייה – תקופת אכשרה: הגדלת כיסוי או הצטרפות מחדש פותחות אכשרה חדשה של 5 שנים למחלה קיימת. השלישית – קיזוז שאירים: בחלק מהקרנות קצבת השאירים העתידית מהחלק הפעיל מתחשבת בקצבה שכבר הומרה. מי שמתחיל את הקצבה אחרי 67 מוטרד מזה פחות, כי כיסוי אבדן כושר ממילא מסתיים בגיל הפרישה. עוד על ההחלטות האלה כתבתי במדריך על בחירת קרן פנסיה בפרישה.
בשורה התחתונה
מי שעובד אחרי גיל הפרישה מחזיק שלושה ברזים: משכורת, קצבה מהקרן וקצבת אזרח ותיק. פרישה מדומה פותחת את השני בלי לסגור את הראשון, ולפעמים גם בלי לפגוע בשלישי. הסדר הנכון: קודם בודקים אם בכלל שווה לדחות, אחר כך מסדרים את הפטור בקיבוע זכויות, ורק בסוף חותמים. תריצו את שלוש הבדיקות על המספרים שלכם במחשבון, ואם משהו בתמונה לא מסתדר – עדיף שיחה אחת לפני החתימה מתיקונים אחריה.
גילוי נאות: המאמר מציג מידע כללי לפי הפרמטרים הידועים לשנת 2026, להמחשה בלבד. הוא לא ייעוץ מס, לא שיווק פנסיוני אישי ולא תחליף לבחינה פרטנית של התיק שלכם. טל יבלון הוא מתכנן פיננסי ובעל רישיון סוכן ביטוח פנסיוני.
תבדקו על המספרים שלכם: מחשבון פרישה מדומה, בלי הרשמה ובלי פרטים.
להמשך קריאה: איך בוחרים קרן פנסיה בפרישה · סיכון אריכות הימים בפרישה
רוצים לעבור על זה ביחד? תיאום שיחה
כתיבת תגובה