שני עובדים, אותו שכר ואותו גיל. שניהם מפקידים לפנסיה מגיל 25, שניהם מרוויחים 15,000 ש"ח. בגיל 67 יש ביניהם קרוב לשני מיליון שקל.
ההבדל היחיד הוא משבצת אחת בטופס שממלאים בכל החלפת עבודה. אלירן סימן אותה שש פעמים. טל לא נגע בה.
למה זה שליש
ההפקדה לפנסיה היא 18.5% מהשכר: 6% מהעובד לתגמולים, 6.5% מהמעסיק לתגמולים, ועוד 6% מהמעסיק לרכיב הפיצויים. כלומר כמעט שליש מכל שקל שנכנס לקרן יושב ברכיב שאפשר למשוך בכל סיום עבודה.
מי שמושך את הרכיב הזה לאורך הקריירה לא מפסיד קצת. הוא מפסיד שליש מהפנסיה, וזה נכון בכל תשואה, כי הפער נקבע בהרכב ההפקדה ולא בשוק.
| שכר 15,000, הפקדה מגיל 25 עד 67 | טל | אלירן |
|---|---|---|
| הפקדה חודשית | 2,775 ש"ח | 2,775 ש"ח |
| מושך פיצויים | לא | בכל החלפת עבודה |
| צבירה בגיל 67 | 6,018,585 ש"ח | 4,066,611 ש"ח |
| הפער | 1,951,974 ש"ח, שהם 32.4% מהצבירה | |
תשואה 6% נטו לשנה. באותה הנחה, כל תשואה אחרת נותנת בדיוק את אותו יחס.
הקנס השני מגיע 30 שנה אחרי
עד כאן דיברנו על הכסף שלא נצבר. יש מחיר שני, והוא מגיע רק ביום שמתחילים לקבל קצבה.
בגיל פרישה מגיע פטור ממס על הקצבה. ב-2026 הפטור הוא 57.5% מהקצבה המזכה, כלומר עד 5,422 ש"ח בחודש. בשפה של רשות המסים זה סל הון פטור בגובה 976,005 ש"ח, שמחולק ב-180 חודשים.
אבל הסל הזה לא מגיע במלואו לכולם. כל שקל של פיצויים פטורים שנמשך ב-32 השנים שלפני גיל הזכאות מקזז ממנו שקל ושלושים וחמש אגורות. קוראים לזה נוסחת השילוב, והיא רצה אוטומטית ברגע שממלאים טופס 161ד.
| פיצויים פטורים שנמשכו | קיזוז מסל הפטור | פטור חודשי שנשאר | מה זה עולה בפועל |
|---|---|---|---|
| 100,000 ש"ח | 135,000 ש"ח | 4,672 ש"ח | 750 ש"ח בחודש עוברים לחייבים במס |
| 200,000 ש"ח | 270,000 ש"ח | 3,922 ש"ח | 1,500 ש"ח בחודש עוברים לחייבים במס |
| 400,000 ש"ח | 540,000 ש"ח | 2,422 ש"ח | 3,000 ש"ח בחודש עוברים לחייבים במס |
| 722,967 ש"ח | 976,005 ש"ח | 0 | הפטור נמחק לגמרי |
שימו לב לשורה האחרונה. משיכה מצטברת של כ-723 אלף שקל פיצויים פטורים מאפסת את הפטור על הקצבה. לא מקטינה, מאפסת.
שתי הערות שמשנות את התמונה. הראשונה, הנוסחה חלה רק על החלק הפטור. פיצויים שנמשכו כחייבים במס לא נוגעים בסל הפטור בכלל. השנייה, רק מענקים שהתקבלו ב-32 השנים שלפני גיל הזכאות נספרים. מי שמשך בגיל 28 ופורש ב-67 יצא מהחלון.
שתי מילים בטופס 161
בסיום עבודה מקבלים טופס 161. יש בו שתי אפשרויות שנשמעות דומה ומתנהגות אחרת לגמרי.
רצף קצבה משאיר את הפיצויים בקופה לטובת הקצבה. אין מס במועד העזיבה, אין קיזוז מסל הפטור, והכסף ממשיך לעבוד. מאז 2017 זו גם ברירת המחדל: עובד שלא בוחר כלום, והסכום מתחת לתקרה, נכנס לרצף קצבה אוטומטית. אפשר להתחרט ממנו בכל שלב, בטופס 161ג.
רצף פיצויים דוחה את ההתחשבנות למקום העבודה הבא. הוא נשמע דומה, והוא נועל דלת. צריך מעסיק חדש תוך שנה שיפקיד פיצויים, אי אפשר לעבור ממנו לרצף קצבה, וחרטה אחרי שנתיים מוחקת את מלוא הפטור על אותם כספים.
| רצף קצבה | רצף פיצויים | משיכה | |
|---|---|---|---|
| מס עכשיו | אין | אין | יש, על החלק החייב |
| קיזוז מסל הפטור | אין | אין | 1.35 על החלק הפטור |
| הכסף ממשיך לצבור | כן | כן | לא |
| אפשר להתחרט | בכל שלב | עד שנתיים, ובתנאים | לא |
| תלוי במעסיק הבא | לא | כן, תוך שנה | לא |
מתי כן נכון למשוך
לא כל משיכה היא טעות. יש שלושה מצבים שבהם היא המהלך הנכון.
הראשון, שנה בלי הכנסה. מי שפוטר ולא עובד נמצא במדרגות מס נמוכות, ואפשר למשוך שם את החלק החייב במחיר שבשנה רגילה היה יקר פי כמה. אפשר גם לפרוס את המענק החייב קדימה או אחורה כדי לשטח את המס.
השני, חוב בריבית גבוהה. מינוס של 12% או אשראי חוץ בנקאי מנצחים כל תשואה סבירה. כאן המשיכה חוסכת יותר ממה שהיא עולה.
השלישי, מי שהקצבה הצפויה שלו נמוכה מהפטור ממילא. לפטור על הקצבה יש ערך רק אם יש קצבה חייבת שממנה לקזז אותו.
ובכל אחד מהשלושה יש כלל אצבע אחד שחוסך הכי הרבה כסף: מושכים את החלק החייב, משאירים את הפטור. החייב לא נוגע בסל הפטור, והפטור הוא הנכס היקר שיש בתיק.
מה לעשות עם זה
תבדקו בטפסי 161 הישנים כמה פיצויים כבר נמשכו ובאיזה גיל, וכמה מזה היה החלק הפטור. אחרי זה תבדקו מה יש היום בקופות תחת רכיב פיצויים, ומה סומן בטופס האחרון. שתי הבדיקות האלה קובעות כמה מסל הפטור נשאר לכם, וכמה מקום תמרון יש לפני הפרישה.
תבדקו על המספרים שלכם: מחשבון משיכת הפיצויים, בלי הרשמה ובלי פרטים. הוא מחשב את שתי השכבות יחד.
להמשך קריאה: קיבוע זכויות: המדריך המלא לטופס 161ד · קיבוע זכויות: הפטור שלא מגיע לבד · פרישה מדומה: קצבה מהפנסיה בלי להפסיק לעבוד
רוצים לעבור על זה יחד? לתיאום שיחה
האמור אינו מהווה תחליף לתכנון פיננסי אישי ואינו מתחשב בנתונים האישיים שלך. נתוני המס נכונים לשנת 2026. הכותב הוא מתכנן פיננסי ובעל רישיון סוכן ביטוח פנסיוני.
כתיבת תגובה